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共同基金产业2011年恐零增长

泰国投资管理公司协会指出,由于外国债券基金满约后不再续期,加上银行的存款竞争加剧,预测2011年共同基金产业年比趋向持平,没有增长。展望2012年的产业前景趋向明确,协会将鼓励投资管理公司建立明确的投资风格,计画推出省税型长期股票基金,追溯5年的报酬率平均达50.77-52.01%。

泰国投资管理公司协会主席、兼磨銮基金管理公司执行总裁华纳汪透露,截止今年11月25日,共同基金的管理资产净值(AUM)约2兆铢,与2010年的2.03兆铢比较,增长趋向持平。预测年底仍有资金流入省税型的基金。

华纳汪指出,今年共同基金产业估出现零增长,主要原因是投资外国债券的共同基金逐渐到期后,不再推出新的外国债券基金。同时,随着经济成长,贷款需求趋增,使银行加大吸纳存款的力度,导致部分投资金自基金市场流出,流到银行存款代替。

分析共同基金2012年的发展趋势,华纳汪认为主要分为2大方向,第一是侧重提高管理资产净值的业者,将继续推出与银行存款相似的基金;第二是不侧重管理资产净值增长的业者,将研发新型基金,锁定特定市场。

华纳汪补充道,协会一直鼓励业者建立明确的投资风格,而且不鼓励业者透过赠品吸引客户投资共同基金,应该以基金本身的特质及公司为推销焦点,但是承认在执行上比较困难,因为大部分基金管理公司都有银行为母公司。

省税型基金包括长期股票基金(LTF)、以及退休基金(RMF)。截止今年11月25日,LTF今年来的平均报酬率为负5.23%,尽管呈现负增长,但是幅度低于泰股大盘(SET)的负6.35%。如果追溯近5年来的LTF报酬率,平均高达50.77%,幅度高于泰股33.61%的报酬率。

股票型RMF今年来的平均报酬率为负6.58%,但是追溯近5年的平均报酬率高达52.01%。混合型RMF今年来的平均报酬率为负3.4%,追溯近5年的平均报酬率为43.86%。

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