中金社2017年1月17日消息，1月16日，上海首例骗购外汇案在浦东新区法院第二法庭开庭审理。
起诉书显示：被告人李某某等5人涉嫌利用境内外人民币汇率差价，购骗外汇并从中牟利，骗汇超过2亿美元。
据悉，被告人李某某在外贸行业内浸淫多年，如今是上海十余家公司的实际控制人，另外在香港还注册了5家离岸公司。在业内，甚至还广为流传着李天博“30亿身家、9条船”的土豪资本。
资料显示，2015年11月起，李天博有计划地选择了自己手头的两家离岸公司作为上下家公司、一家上海公司作为转口贸易公司；
通过生意搭档周伟（上市公司高管）获得伪造的海运提单，并伪造购销合同、形式发票等材料，向银行申购外汇；
外汇到账后，李某某又通过网上银行操作境外离岸公司账户进行美金购汇人民币，最后使用另一套转口贸易材料将人民币成功转走。
在过去一年里，李某某和周某等5人用这种方式根据境内外人民币汇率差价谋取暴利，疯狂骗购外汇28笔总额高达2.12亿美元，非法获利达1370万余元。
这是上海发生的首例该类案件，事实上在深圳也发生过一起类似的案件，被告人张某等人通过虚构贸易合同、骗购外汇达13亿美元！
购骗外汇的模式
李某某等人非法伪造海运提单和贸易合同，并从中牟利，主要是钻了境内外人民币的汇差的“空子”。当前的人民币汇率机制是这样的：
当前汇率机制下，在岸人民币汇率与离岸人民币汇率之间的价差，就是人民币的套利空间。
当前，人民币外汇交易市场始终流行着这种套利策略，以前文案情为例：
李某某在内地通过虚构公司转口贸易背景，使用伪造单证等材料向银行申购外汇1亿美金，按照今年1月1日的美元兑人民币在岸汇率6.94，大约需要花费人民币6.94亿元。
外汇到账后，李某某又通过香港的离岸公司账户购汇人民币，当时的人民币离岸汇率一度接近6.9875，按照6.98计算，可换得人民币6.98亿元，
最后，用香港的离岸公司，将购得人民币使用另一套转口贸易材料成功转走，完成获利400万元。
从经济学上来讲，类似的套利交易（arbitrage）为跨区套利。即一个资产在两个市场有不同的价格，那么买入价格低的标的资产，又同时在价格高的市场把它抛出，投资者就可以获得跨市场的差价，并且这几乎是无风险的套利！
人民币套利
在上文的例子中，被告人李某某等人动用10亿量级的资金，利用人民币汇差，非法获利就已经达到了1300万元。但如果套利资金升级到对冲基金的体量，结果就大不一样了，据悉，玩转这类无风险套利交易的资金，至少在百亿美元以上。
人民币境内外汇差套利交易，已经被不少国际对冲基金与企业列入当年最佳外汇交易策略之一。甚至不少国际对冲基金仅仅在人民币境内外汇差套利交易一项，就收获10%以上的年化收益，这在外汇交易领域可以算作是相当不错的成绩。
香港一位外汇交易员曾透露, “（套利交易）每天基本会有80多个基点的汇差收益。”这意味着对冲基金若投入1亿美元资金参与套利操作，每天至少能创造约80万美元收益。
不过，中国央行往往会采取干预策略，一般是先阻止离岸人民币汇率进一步贬值，再带动在岸人民币反弹压缩境内外汇差空间。
去年1月12日，央行就曾通过国资大行在离岸市场大举买入人民币，推动人民币隔夜拆借利率突破66%，这使得“空头们”因成本太高而无法继续交易。
很快，离岸人民币兑美元汇率就一改之前的颓势，从6.68迅速升至6.58，与在岸人民币的汇差大幅收窄，甚至一度出现倒挂的局面。
尤其是在是人民币正式加入SDR后，央行更加不能允许境内外人民币还维持如此大的汇差。
因为IMF允许人民币纳入SDR的一个先决条件，就是中国相关部门必须着手解决境内外人民币汇差较大问题，避免国际金融市场出现两个人民币报价，令国际机构不知该采用哪个报价作为人民币交易基准。
同时，央行出手干预汇率的代价是必须消耗不断减少的外汇储备。根据近期公布的数据，我国外汇储备已经非常减少到3亿美元左右，创下5年来新低。
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